Co to Defi i jak działa zdecentralizowane finansowanie?
DeFi jest uważany za jeden z najszybciej rozwijających się sektorów w branży kryptowalut i często jest postrzegany jako przyszłość finansów. Każdy, kto interesuje się blockchainem i kryptowalutami, powinien zdecydowanie zapoznać się z tym terminem.
Poznaj inne tematy związane z kryptowalutami i technologią blockchain, odwiedzając nasze Centrum Wiedzy.
Co to DeFi i jak działa?
Zwolennicy DeFi wierzą, że inteligentne kontrakty będą stanowić ramy przyszłej infrastruktury finansowej. Podstawowym założeniem jest to, że banki, brokerzy i inne instytucje finansowe, jakie znamy, staną się przestarzałe. Zostaną zastąpione przez nową generację niezawodnych i przejrzystych usług opartych na blockchainie.
Zamiast po prostu decentralizować transakcje – jak robi to Bitcoin – DeFi ma na celu decentralizację całej branży finansowej. Zostanie to osiągnięte dzięki inteligentnym kontraktom, które są kawałkami kodu komputerowego, które umożliwiają złożone transfery i umowy na blockchainie bez potrzeby centralnego organu.
Decentralized Finance, czyli w skrócie DeFi, to połączenie klasycznych produktów finansowych znanych z sektora bankowego z technologią blockchain. DeFi przenosi znane zasady finansowe do świata kryptowalut i technologii blockchain.
W tym celu zdecentralizowane finanse wykorzystują takie instrumenty jak pożyczki, wymiana walut, stopy procentowe itp. Potencjał tego kierunku doprowadził do małego boomu projektów DeFi w 2019 roku, który później nawet się nasilił.
Jednak nie wszystkie zdecentralizowane finanse są takie same. W najszerszym znaczeniu termin ten obejmuje wszystkie transakcje pieniężne w sektorze DLT i jest raczej synonimem otwartych finansów. W węższym znaczeniu zdecentralizowane finanse, a w szczególności DeFi, odnoszą się do powyższych przypadków użycia.
Co jest potrzebne do współpracy z DeFi?
Oprócz stopnia decentralizacji ważne jest, aby protokoły miały charakter open source. W ten sposób każdy ma możliwość budowania własnych usług finansowych w oparciu o dany protokół. O ile nie planujesz samemu czegoś programować, jako użytkownik nie potrzebujesz specjalnej wiedzy informatycznej. Nie ma żadnych wymagań dotyczących dostępu do DeFi, każdy może dołączyć.
Posiadając urządzenie z dostępem do Internetu i portfel, możesz uzyskać dostęp do aplikacji DeFi. Dlatego nie ma centralnego uczestnika lub powiernika do przechowywania twoich tokenów. Oczywiście najpierw trzeba kupić kryptowalutę. Aby przenieść swoje tokeny z giełdy kryptowalutowej na platformę DeFi, często korzystasz z portfela, jak MetaMask z Ledgerem, czy SafePal. W większości przypadków ładujesz Ether do portfela, a następnie masz możliwość wysłania swoich tokenów do protokołu lub wycofania ich. Przesuwa to odpowiedzialność z usługodawcy na użytkownika DeFi.
Jakie są niektóre z wiodących protokołów DeFi?
Aave, Compound i Maker to główne protokoły pożyczkowe DeFi z miliardami dolarów zamkniętymi w inteligentnych kontraktach. Założenie jest proste: możesz pożyczyć tokeny kryptowalutowe lub pożyczyć je. Wszystkie główne protokoły są oparte na Ethereum, co oznacza, że możesz pożyczać lub pożyczać dowolny token ERC20. Jak wspomniano powyżej, wszystkie są wolne od zastawów, co oznacza, że twórcy protokołu nie mają kontroli nad twoimi zasobami.
Stopy procentowe są różne. W chwili pisania tego tekstu można pożyczyć zdecentralizowany stablecoin Makera, DAI, za 7,45% w Compound lub pożyczyć go za 9,23%. W Aave, stawka za pożyczenie wynosi 8,69%, a za wpłatę 6,46%. Ale punkty procentowe różnią się znacznie z dnia na dzień, więc zawsze sprawdzaj te aktualne na dany dzień.
Jakie są przypadki użycia DeFi?
Usługi bankowości gotówkowej
Ponieważ aplikacje DeFi są aplikacjami finansowymi, usługi bankowości pieniężnej są dla nich logicznym przypadkiem użycia. Mogą one obejmować wydawanie banknotów, kredyty hipoteczne i ubezpieczenia.
Wraz z dojrzewaniem branży blockchain coraz więcej uwagi poświęca się tworzeniu stabilnych monet. Są one rodzajem aktywów kryptowalutowych, które są zwykle związane z rzeczywistym aktywem (najczęściej dolarem amerykańskim). Ponieważ ceny kryptowalut mogą czasami zmieniać się bardzo szybko, zdecentralizowane stablecoiny działają jako kryptodolary do wchodzenia i wychodzenia z kryptowalut bez faktycznej sprzedaży do pieniędzy fiat.
W dużej mierze ze względu na liczbę pośredników, którzy muszą być zaangażowani, proces uzyskania kredytu hipotecznego jest kosztowny i czasochłonny. Dzięki zastosowaniu inteligentnych kontraktów, opłaty za podpisanie umowy i opłaty prawne mogą być znacznie zredukowane.
Ubezpieczenie Blockchain może usunąć potrzebę pośredników i umożliwić rozłożenie ryzyka na wielu uczestników. Może to prowadzić do niższych składek za tę samą jakość usług.
Zaciąganie i udzielanie pożyczek
Otwarte protokoły kredytowe to jedna z najpopularniejszych aplikacji z ekosystemu DeFi. Zdecentralizowane pożyczanie i kredytowanie ma wiele zalet w porównaniu z tradycyjnym systemem kredytowym. Obejmują one natychmiastowe rozliczenie transakcji, możliwość zabezpieczenia aktywów cyfrowych, brak kontroli kredytowej i potencjalną standaryzację w przyszłości.
Ponieważ te usługi pożyczkowe są zbudowane na publicznych blockchainach, minimalizują wymagane zaufanie i mają bezpieczeństwo kryptograficznych metod weryfikacji. Rynki pożyczkowe na blockchainach zmniejszają ryzyko, sprawiają, że pożyczanie i udzielanie pożyczek jest tańsze, szybsze i dostępne dla większej liczby osób.
Potrzebujesz rozwiązań problemów, z którymi boryka się DeFi?
W przypadku każdego produktu o wysokiej stopie zwrotu zawsze istnieje pewne ryzyko, i tak też jest w przypadku DeFi.
Otoczenie prawne
Dotychczas w wielu krajach świata prawny system finansowy był głęboko spleciony. W związku z tym każda próba wyodrębnienia systemu finansowego z tej konfiguracji wzajemnych powiązań powinna wiązać się z szeregiem wyzwań prawnych. Będą one musiały zostać pokonane w celu wdrożenia DeFi na szeroką skalę.
Brak interoperacyjności między blockchainami
W świecie aplikacji DeFi, gdzie pozwolenia nie są wymagane, brak interoperacyjności między układami może być znaczącą barierą. Oznacza to, że aplikacja zbudowana na jednym blockchainie, powiedzmy Ethereum, nie mogłaby łatwo dokonać transakcji z aplikacją zbudowaną na innym blockchainie, powiedzmy Bitcoin. Istnieją już jednak pewne łańcuchy pomostowe i protokoły, które to umożliwiają. Na przykład istnieją pewne łańcuchy boczne i rozwiązania tier 2, które próbują skalować Ethereum off-chain.
Szybkość transakcji
Sieci Ethereum mogą przetwarzać 25 transakcji na sekundę, ale liczby te bledną w porównaniu z 24 000 transakcji na sekundę w sieci Visa. Po wprowadzeniu Etherium 2.0, Etherium będzie jednak w stanie przetwarzać do 100 000 transakcji na sekundę. Pokonanie prędkości będzie kluczowym wyzwaniem dla DeFi, jeśli chce on zyskać jeszcze szersze zastosowanie. Aby wypełnić lukę między teorią a praktyką, DeFi będzie musiało pokonać kilka innych poważnych przeszkód, takich jak nieintuicyjne UX i dostępność, nieefektywność kapitałowa, ukryte ryzyko i do pewnego stopnia regulacje. Kto wie, może te problemy uda się złagodzić wraz z postępem branży. A obiecujące rozwiązania są już gotowe, aby uczynić rok 2021 ekscytującym.
Co to jest DeFi: wniosek
Zdecentralizowane usługi finansowe (DeFi) to bez wątpienia bardzo gorący temat w gospodarce kryptowalutowej i był jednym z najszybciej rozwijających się sektorów w ciągu ostatniego roku. Wykładniczy wzrost i ogólny szum wokół DeFi przyciągnął wielu nowych krypto-inwestorów i krypto-deweloperów oraz wzbudził zainteresowanie tradycyjnych graczy finansowych. Jednak droga do powszechnej adopcji jest nadal długa. Przyszłe perspektywy DeFi zależą od tworzenia wartości dla użytkowników i realizacji obietnicy przystępnych i otwartych usług.
Obecnie DeFi oferuje bardzo konkurencyjne zwroty w porównaniu do tradycyjnych rynków finansowych i innych opcji kryptowalutowych. Na przykład stopy pożyczek są znacznie wyższe niż stopy oszczędności oferowane przez większość konwencjonalnych banków. W kryptogospodarce możliwości konkurencji wynikają z zakładów, które pozwalają użytkownikom kryptowalut otrzymywać regularne nagrody.
Jednocześnie branża DeFi jest wciąż bardzo nowa i inwestowanie w nią wiąże się z odpowiednim ryzykiem. Ostra konkurencja w sektorze DeFi może skłonić twórców do oferowania nowych usług i bardziej przyjaznych produktów, obniżenia opłat za transakcje (np. poprzez rozwiązania typu second-tier) oraz poprawy bezpieczeństwa.
Czy DeFi to przyszłość finansów? Wielu entuzjastów kryptowalut jest przekonanych, że zdecentralizowane finanse są przyszłością, ale ostatecznie będzie to zależało od wartości dodanej, jaką generują zdecentralizowane usługi finansowe (takie jak niższe koszty, szybsze rozliczenia i innowacje, takie jak szybkie pożyczki), a także od ogólnej akceptacji rozwiązań kryptowalutowych przez ludzi na całym świecie.
Bartosz Karnowski
Bartosz jest ekspertem Bitcoin z Polski, z ponad dziesięcioletnim doświadczeniem w branży kryptowalut. Posiada tytuł magistra informatyki i był w czołówce technologii blockchain w Polsce, przyczyniając się do jej rozwoju i przyjęcia do głównego nurtu. Bartosz jest częstym prelegentem na wiodących konferencjach kryptowalutowych w Warszawie, Krakowie i na całym świecie, dzieląc się swoimi głębokimi spostrzeżeniami na temat Bitcoina i jego ewoluującego krajobrazu. Opublikował wiele artykułów w szanowanych czasopismach i był prezentowany w głównych polskich i międzynarodowych mediach ze względu na swoją wiedzę. Bartosz jest również doradcą znanych startupów kryptowalutowych i członkiem różnych organizacji akademickich i zawodowych w Polsce zajmujących się blockchainem. Jego autorytet w tej dziedzinie jest dodatkowo potwierdzony certyfikatami w zakresie protokołu Bitcoin i kryptografii.