Cos’è la Defi e come funziona la finanza decentrata?

La DeFi è considerata uno dei settori in più rapida crescita dell’industria delle criptovalute ed è spesso vista come il futuro della finanza. Chiunque sia interessato alla blockchain e alle criptovalute dovrebbe assolutamente familiarizzare con questo termine.

Che cos’è la DeFi e come funziona?

I sostenitori della DeFi ritengono che i contratti intelligenti costituiranno l’ossatura della futura infrastruttura finanziaria. L’ipotesi di fondo è che le banche, i broker e le altre istituzioni finanziarie così come le conosciamo diventeranno obsolete. Saranno sostituiti da una nuova generazione di servizi affidabili e trasparenti basati sulla blockchain.

Invece di decentralizzare semplicemente le transazioni, come fa il Bitcoin, la DeFi mira a decentralizzare l’intero settore finanziario. Questo obiettivo sarà raggiunto attraverso i contratti intelligenti, che sono pezzi di codice informatico che consentono trasferimenti e accordi complessi sulla blockchain senza la necessità di un’autorità centrale.

La finanza decentralizzata, o DeFi in breve, è la combinazione di prodotti finanziari classici noti nel settore bancario con la tecnologia blockchain. La DeFi porta i noti principi finanziari nel mondo delle criptovalute e della tecnologia blockchain.

A tal fine, la finanza decentralizzata utilizza strumenti come prestiti, scambi di valuta, tassi di interesse, ecc. Il potenziale di questa direzione ha portato a un piccolo boom di progetti DeFi nel 2019, che in seguito si è addirittura intensificato.

Tuttavia, non tutta la finanza decentralizzata è uguale. In senso lato, il termine comprende tutte le transazioni monetarie nel settore DLT ed è piuttosto sinonimo di finanza aperta. In senso più stretto, la finanza decentralizzata, e la DeFi in particolare, si riferisce ai casi d’uso di cui sopra.

Di cosa avete bisogno per lavorare con la DeFi?

Oltre al grado di decentralizzazione, è importante che i protocolli siano open source. In questo modo, tutti hanno la possibilità di costruire i propri servizi finanziari basati sul protocollo. A meno che non si intenda programmare qualcosa in proprio, come utente non sono necessarie particolari conoscenze informatiche. Non ci sono requisiti di accesso alla DeFi, chiunque può aderire.

Con un dispositivo e un portafoglio abilitati a Internet, è possibile accedere alle applicazioni della DeFi. Pertanto, non c’è un partecipante centrale o un custode che conservi i vostri token. Naturalmente, in primo luogo è necessario acquistare criptovalute. Per trasferire i propri token da una borsa valori alla piattaforma DeFi, spesso si utilizza un portafoglio, come MetaMask con Ledger o SafePal. Nella maggior parte dei casi, si caricano gli Ether nel portafoglio e poi si ha la possibilità di inviare i token al protocollo o di ritirarli. Questo sposta la responsabilità dal fornitore del servizio all’utente della DeFi.

Quali sono i principali protocolli DeFi?

Aave, Compound e Maker sono i principali protocolli di prestito DeFi con miliardi di dollari bloccati in contratti intelligenti. La premessa è semplice: si possono prestare token di criptovaluta o prenderli in prestito. Tutti i principali protocolli sono basati su Ethereum, il che significa che è possibile prestare o prendere in prestito qualsiasi token ERC20. Come già detto, sono tutti privi di vincoli, il che significa che i creatori del protocollo non hanno alcun controllo sulle vostre proprietà.

I tassi di interesse variano. Al momento in cui scriviamo, è possibile prendere in prestito la stablecoin decentralizzata di Maker, DAI, al 7,45% presso Compound o al 9,23%. Su Aave, il tasso di prestito è dell’8,69% e quello di deposito del 6,46%. Ma i punti percentuali variano molto da un giorno all’altro, quindi è bene controllare sempre quelli attuali del giorno.

Quali sono i casi d’uso della DeFi?

Servizi bancari in contanti

Poiché le app DeFi sono app finanziarie, i servizi bancari sono un caso d’uso logico per loro. Questi possono includere l’emissione di banconote, mutui e assicurazioni.
Con la maturazione del settore blockchain, si presta sempre più attenzione alla creazione di monete stabili. Si tratta di un tipo di asset crittografico che di solito è legato a un asset reale (più comunemente il dollaro USA). Poiché i prezzi delle criptovalute possono talvolta cambiare molto rapidamente, le monete stabili decentralizzate fungono da criptodollari per entrare e uscire dalle criptovalute senza vendere effettivamente denaro fiat.

Soprattutto a causa del numero di intermediari che devono essere coinvolti, il processo di ottenimento di un mutuo ipotecario è costoso e richiede tempo. Utilizzando i contratti intelligenti, le spese di firma del contratto e le spese legali possono essere notevolmente ridotte.

L’assicurazione Blockchain può eliminare la necessità di intermediari e consentire la ripartizione del rischio tra molti partecipanti. Questo potrebbe portare a premi più bassi a parità di qualità del servizio.

Prestiti e prestiti

I protocolli di credito aperti sono una delle applicazioni più popolari dell’ecosistema DeFi. I prestiti decentralizzati presentano molti vantaggi rispetto al sistema di prestito tradizionale. Tra questi, il regolamento istantaneo delle transazioni, la possibilità di collateralizzare gli asset digitali, l’assenza di controlli sul credito e la potenziale standardizzazione in futuro.

Poiché questi servizi di prestito sono costruiti su blockchain pubbliche, riducono al minimo la fiducia necessaria e hanno la sicurezza dei metodi di verifica crittografici. I mercati dei prestiti su blockchain riducono il rischio, rendono i prestiti e i mutui più economici, più veloci e accessibili a un maggior numero di persone.

Avete bisogno di soluzioni ai problemi della DeFi?

Con qualsiasi prodotto ad alto rendimento c’è sempre un certo rischio, e così è per la DeFi.

Ambiente legale

Finora, il sistema finanziario legale è stato profondamente intrecciato in molti Paesi del mondo. Di conseguenza, qualsiasi tentativo di disincagliare il sistema finanziario da questa configurazione interconnessa dovrebbe porre una serie di sfide legali. Queste dovranno essere superate per ottenere un’implementazione su larga scala della DeFi.

Mancanza di interoperabilità tra le blockchain

Nel mondo delle applicazioni DeFi, dove non sono richieste autorizzazioni, la mancanza di interoperabilità tra i circuiti può rappresentare una barriera significativa. Ciò significa che un’applicazione costruita su una blockchain, ad esempio Ethereum, non potrebbe facilmente transare con un’applicazione costruita su un’altra blockchain, ad esempio Bitcoin. Tuttavia, esistono già alcune catene e protocolli ponte che lo consentono. Ad esempio, esistono alcune catene laterali e soluzioni di livello 2 che tentano di scalare Ethereum fuori dalla catena.

Velocità delle transazioni

Le reti di Ethereum possono elaborare 25 transazioni al secondo, ma questi numeri impallidiscono rispetto alle 24.000 transazioni al secondo di Visa. Dopo Etherium 2.0, tuttavia, Etherium sarà in grado di elaborare fino a 100.000 transazioni al secondo. Superare la velocità sarà una sfida cruciale per la DeFi se vuole ottenere un uso ancora più ampio. Per colmare il divario tra teoria e pratica, la DeFi dovrà superare altri ostacoli importanti, come un’interfaccia utente e un’accessibilità poco intuitive, le inefficienze del capitale, i rischi nascosti e, in qualche misura, la regolamentazione. Chissà, forse questi problemi potranno essere mitigati con il progredire del settore. E soluzioni promettenti sono già pronte a rendere il 2021 un anno entusiasmante.

Cos’è la DeFi: conclusione

I servizi finanziari decentralizzati (DeFi) sono senza dubbio un tema molto caldo nella criptoeconomia e sono stati uno dei settori in più rapida crescita nell’ultimo anno. La crescita esponenziale e il fermento generale intorno alla DeFi hanno attirato molti nuovi cripto-investitori e cripto-sviluppatori e hanno suscitato l’interesse degli operatori finanziari tradizionali. Le prospettive future della DeFi dipendono dalla creazione di valore per gli utenti e dal mantenimento della promessa di servizi accessibili e aperti.

Attualmente, la DeFi offre rendimenti molto competitivi rispetto ai mercati finanziari tradizionali e ad altre opzioni di criptovaluta. Ad esempio, i tassi di prestito sono significativamente più alti dei tassi di risparmio offerti dalla maggior parte delle banche convenzionali. Nella criptoeconomia, le opportunità di concorrenza derivano dalle scommesse che consentono agli utenti di criptovalute di ricevere ricompense regolari.

Allo stesso tempo, il settore della DeFi è ancora molto nuovo e gli investimenti in esso comportano rischi corrispondenti. La forte concorrenza nel settore della DeFi può spingere gli sviluppatori a offrire nuovi servizi e prodotti più semplici da usare, a ridurre le commissioni di transazione (ad esempio attraverso soluzioni di secondo livello) e a migliorare la sicurezza.

La DeFi è il futuro della finanza? Molti appassionati di criptovalute sono convinti che la finanza decentralizzata sia il futuro, ma in ultima analisi ciò dipenderà dal valore aggiunto che i servizi finanziari decentralizzati genereranno (come costi più bassi, transazioni più rapide e innovazioni come i prestiti veloci) e dall’accettazione generale delle soluzioni di criptovaluta da parte delle persone in tutto il mondo.

Giuseppe Larini

Giuseppe Larini

Giuseppe è un affermato laureato in finanza proveniente da Milano, capitale italiana della finanza e dell'innovazione. Con anni di esperienza nel campo delle criptovalute e della tecnologia blockchain, è diventato una voce indispensabile nella scena italiana delle criptovalute in rapida crescita. Giuseppe ha contribuito con la sua esperienza come docente ospite in diverse università italiane ed è un panelist ricorrente ai principali eventi su blockchain e cripto in tutta Europa. Ha ricevuto riconoscimenti per le sue analisi, spesso citate in apprezzate pubblicazioni finanziarie italiane e internazionali. Come scrittore, Giuseppe mira a fornire ai lettori articoli ben studiati, perspicaci e tempestivi. Al di fuori del mondo finanziario, Giuseppe è un appassionato di cinema italiano e il suo film preferito è Il Padrino.